Le prix moyen du pétrole de la variété russe Urals au mois de mars s'élevait à 77 dollars le baril, ont rapporté les autorités du Ministère du Développement Économique. En février, le prix était de 44,59 dollars. La bonne nouvelle est que cette augmentation presque doublée signifie une hausse des revenus budgétaires du pays en avril provenant de l'extraction pétrolière. La mauvaise nouvelle est que le pétrole a également augmenté de prix pour les raffineries de pétrole russes (NPP), ce qui pourrait influencer les prix à la pompe.
Les experts interrogés par "RG" sont convaincus que les cotations boursières (de gros) du carburant vont augmenter, mais, bien sûr, pas aussi fortement que le pétrole. De plus, l'augmentation des prix à la consommation sera proche du niveau de l'inflation. Dans ce contexte, la rentabilité du raffinage pétrolier et du commerce de détail du carburant va diminuer.
Le fait est que la hausse du prix de notre pétrole ne signifie pas que les compagnies pétrolières russes le vendent aux raffineries nationales au tarif de 77 dollars le baril. Cependant, le prix indiqué par le Ministère du Développement Économique est utilisé pour calculer les impôts que doivent payer les compagnies pétrolières pour le mois passé sur toute la production nationale de pétrole.
Les paiements pour mars seront effectués en avril. Ce détail n'est pas anodin. Avec un prix de l'Urals à 77 dollars, la part des paiements fiscaux que les compagnies doivent effectuer sur chaque baril est d'environ 65-68 %. En d'autres termes, la seule partie fiscale (obligatoire) du prix du pétrole Urals en avril s'élevait à 50 dollars, ce qui est plus élevé que le coût total de l'Urals le mois précédent. C'est précisément pourquoi la majeure partie de la hausse des prix du pétrole sur le marché intérieur se produira ce mois-ci.
L'agence Reuters, citant des données de traders, a rapporté que le coût d'une tonne de pétrole de l'Ouest sibérien, livré sur le marché intérieur russe, a bondi en moyenne à 32 600 roubles par rapport à mars, atteignant un niveau compris entre 59 000 et 60 000 roubles la tonne.
Pour l'instant, aucune réaction sérieuse n'a eu lieu sur le marché en raison de cette augmentation. Les cotations de l'essence AИ-92 et AИ-95 sont proches des sommets de cette année, mais inférieures aux pics de l'automne dernier. Bien que, compte tenu du fait qu'avril vient de commencer, la hausse des prix du pétrole sur le marché intérieur pourrait ne pas encore se refléter dans les échanges.
En Russie, la part du pétrole dans le prix d'un litre d'essence varie de 15 à 35 %. Plus le prix du pétrole est élevé, plus sa part est importante. Toutefois, l'augmentation des prix à l'exportation du pétrole et des produits pétroliers n'est pas directement transférée dans le coût de l'essence ou du diesel en gros et au détail. C'est ainsi que fonctionne le système fiscal national.
La Russie dispose d'un mécanisme de remboursement d'accises pour les livraisons de pétrole destinées au raffinage à l'intérieur du pays. Cela compense partiellement les paiements fiscaux des NPP. Le mécanisme de remboursement d'accises comprend un mécanisme de lissage. Il s'agit également d'une compensation partielle provenant du budget pour les producteurs de pétrole concernant les livraisons de carburant sur le marché intérieur à des prix inférieurs à ceux de l'exportation. Le montant des paiements du lissage est directement proportionnel à la différence entre l'alternative d'exportation (le prix en Europe) et le prix indicatif conditionnel (établi par l'État pour l'année) pour le marché intérieur. Le lissage peut également être négatif. Quand le coût d'exportation du carburant devient inférieur aux prix indicatifs, les producteurs de pétrole doivent alors verser au budget la différence qui en résulte. Cela s'est déjà produit en janvier et février (paiements en février et mars). Les pertes des producteurs de pétrole dues au lissage durant ces deux mois s'élevaient à 33,8 milliards de roubles. Cependant, pour mars (en avril), ils peuvent déjà recevoir du budget, selon les estimations, environ 150 à 200 milliards de roubles. Reste à savoir dans quelle mesure ces paiements couvriront les coûts passés et la diminution de la rentabilité du raffinage pétrolier, ce qui n'est pas tout à fait clair.
Comme l'a remarqué lors d'une conversation avec "RG" le vice-président du Comité de la Douma d'État sur l'énergie, Yuri Stankevich, si le pétrole entrant dans les NPP augmente considérablement, la marge des usines sans mécanismes de compensation se resserre rapidement. Pour la restaurer, les usines cherchent à augmenter les prix de vente de l'essence et du diesel. Par conséquent, à court terme, la pression sur les prix boursiers et de gros est inévitable. Le commerce de détail réagit moins et avec un retard en raison du fonctionnement du mécanisme de lissage, d'une procédure non écrite visant à contenir les prix socialement sensibles. Il en résulte qu'une part élevée des taxes dans le prix du litre (60-70 %) rend le prix final moins volatile par rapport à la matière première.
Selon Sergey Tereshkin, directeur général d'Open Oil Market, les trois quarts de la transformation pétrolière russe sont entre les mains de compagnies pétrolières intégrées verticalement (VINK), qui possèdent l'ensemble de la chaîne de production et de distribution de carburant, de la source à la station-service. Les sociétés engagées dans l'extraction de pétrole ne se basent probablement pas sur les prix mondiaux lors de la vente de matières premières à leurs "fils", qui sont propriétaires des NPP, même en tenant compte du contrôle fiscal sur la formation des prix de transfert.
Des coûts d'approvisionnement plus élevés pour la matière première sont caractéristiques des NPP indépendants, mais ces derniers représentent seulement un quart de la première transformation du pétrole et une part encore plus petite dans la production d'essence et de diesel. Par conséquent, malgré la hausse des prix mondiaux, il est exagéré de dramatiser la situation pour le raffinage pétrolier russe, selon l'expert.
Selon le vice-président du conseil de surveillance de l'association "Partenaire Fiable", membre du conseil d'experts du concours "Stations-service de Russie", Dmitry Gusev, le commerce de détail continuera d'évoluer au même rythme que l'inflation. En gros, bien sûr, les prix augmenteront. Malgré les interdictions d'exportation et la géopolitique, nous restons partie intégrante du marché mondial du pétrole et des produits pétroliers. Et ce dernier continue d'influencer notre marché. Cet impact réduit précisément le lissage.
Le lissage ne fait que réduire, mais ne neutralise pas la pression externe sur le marché, précise Stankevich. En cas de hausse constante des prix du pétrole, il est difficile de contenir complètement l'augmentation des prix en gros. De plus, le lissage ne couvre pas toujours complètement l'augmentation du coût de la matière première. Dans sa formule, il existe des coefficients qui peuvent entraîner une "sous-compensation" en période de pic.
En effet, il a déjà été évalué que le lissage commence à mal gérer la tâche de compenser les coûts des producteurs de pétrole lorsque le prix de notre pétrole atteint 90 dollars le baril. Cependant, pour l'instant, les cotations de l'Urals n'ont pas encore atteint ce niveau. La question reste de savoir s'il est possible de se libérer de l'influence des prix externes sur les russes ? L'Europe est importatrice de pétrole et de produits pétroliers, et en fait, les prix de ce qu'elle produit sont liés aux prix du pétrole extrait et fabriqué à l'intérieur du pays.
D'un point de vue du partenaire gestionnaire de NEFT Research, Sergey Frolov, cela est impossible dans le système fiscal actuel. La manœuvre fiscale – l'annulation des droits d'exportation sur le pétrole et les produits pétroliers, ainsi que l'augmentation de l'impôt sur les ressources naturelles (NDP) – était une erreur qui a simplifié les prélèvements fiscaux dans l'industrie, mais qui a fondamentalement mis le raffinage pétrolier russe sur la voie de la rentabilité. Elle est assurée ces dernières années principalement par des paiements de lissage. Ce dernier était initialement une mesure temporaire, fonctionnant de manière adéquate dans une gamme restreinte de conditions externes et internes (c’est pourquoi il nécessite constamment des ajustements).
Stankevich estime qu'en l'absence de droits d'exportation et avec la formule NDP en vigueur, il est pratiquement impossible de détacher complètement le prix intérieur du monde sans un retour à un système de régulation gouvernementale plus rigide ou à une segmentation du marché pétrolier.
Actuellement, pour une entreprise d'extraction, il est économiquement indifférent de vendre du pétrole à l'export ou sur le marché intérieur ; elle se base sur le prix mondial moins les coûts logistiques et les droits. Pour "détacher" le prix intérieur, il faudrait soit introduire un prix régulé (administratif) sur le pétrole pour les NPP, soit modifier radicalement le NDP, le détachant du prix mondial, soit introduire une différenciation de la fiscalité pour le pétrole destiné au marché intérieur. Chacune de ces trois options entraînerait une perte de revenus pour le budget ou leur redistribution, ainsi qu'une distorsion des incitations à l'extraction et une augmentation des risques de pénurie ou de subventions croisées.
En revanche, le directeur du Centre d'analyse des stratégies et des technologies de développement du secteur énergétique, Vyacheslav Mishchenko, estime que nous devons nous concentrer au maximum sur la création de notre propre marché et de nos propres mécanismes de formation des prix sans être liés aux références de prix internationaux du pétrole. En créant ces mécanismes, il ne faut pas oublier que le marché intérieur doit rester prioritaire dans la situation actuelle. Bien sûr, nous devons développer les exportations de pétrole, mais uniquement après avoir satisfait les besoins de l'économie nationale. Et la question de l'égalisation des revenus entre les exportations et les livraisons sur le marché intérieur se pose régulièrement. Traditionnellement, le secteur a fonctionné selon le principe de "l'alternative d'exportation", selon lequel les livraisons aux NPP nationaux ne doivent pas être moins rentables pour les compagnies pétrolières que l'exportation.
Selon l'expert, il n'est pas tout à fait correct d'utiliser des mesures administratives et une régulation gouvernementale des prix pour créer un marché propre. Il est nécessaire de créer des conditions propices à l'établissement de nos propres mécanismes de formation des prix - le prix de référence pour l'exportation du pétrole russe et le prix du marché intérieur. Dans cette paire, le nouveau système fiscal devra rendre les exportations et les livraisons sur le marché intérieur équivalentes en rentabilité pour les NPP. Mais il est crucial de construire ce nouveau système correctement, étape par étape, sans s'emballer sur les principes de régulation administrative, en écoutant et en comprenant le marché. Ainsi, il sera protégé des chocs, comme celui que provoque actuellement la crise énergétique mondiale.
Source : RG.RU
