En mars, la Russie a augmenté son exportation de diesel depuis les ports baltes de 22% par rapport à février et de 34% par rapport à mars 2025, atteignant 1,78 million de tonnes, selon un rapport du Centre des indices de prix (CPI) dont RBC a pris connaissance. La majeure partie, environ 1,16 million de tonnes, a été expédiée vers le port de Primorsk, moins touché par les incidents. Par le port d'Ust-Luga, 400 000 tonnes ont été exportées, ce qui représente une augmentation de 80% par rapport au mois précédent et de 100% en annualisé.
Cependant, une série d'incidents dans les ports de Primorsk et d'Ust-Luga a compliqué l'exportation de produits pétroliers depuis le 25 mars. La situation s'ajoute à l'interdiction déjà en vigueur d'exporter de l'essence et pourrait conduire à une réduction des livraisons extérieures de produits pétroliers, y compris de diesel, estime le CPI.
Fin mars et début avril, des drones ont attaqué plusieurs fois le port d'Ust-Luga. L'une des attaques s'est produite dans la nuit du 31 mars. Selon le gouverneur de la région de Leningrad, Alexandre Drozdenkо, trois personnes ont été blessées en raison de l'attaque, et des maisons et des infrastructures dans le village de Molodtsovo ont été endommagées.
Auparavant, dans la nuit du 23 mars, le port de Primorsk avait également subi une attaque de drone. Lors de cette attaque, des réservoirs de produits pétroliers ont pris feu. L'incendie a été contenu deux jours plus tard, le 25 mars. À ce moment-là, l'administration régionale a déclaré que les spécialistes n'avaient pas détecté de dépassements des concentrations autorisées de substances dangereuses.
Le porte-parole du président russe, Dmitri Peskov, a noté que des mesures nécessaires étaient prises pour protéger les infrastructures critiques, y compris le port d'Ust-Luga en région de Leningrad. Il a également souligné que les efforts pour assurer cette protection ne peuvent exclure le risque d'attaques contre ces infrastructures.
De plus, une situation double existe sur le marché du transport de produits pétroliers. D'une part, les taux d'affrètement mondiaux ont augmenté rapidement, et les incidents dans les ports baltes ont accru les risques pour les transporteurs, ce qui aurait dû entraîner une augmentation significative des coûts d'affrètement, note le rapport du CPI. Cependant, du 23 au 29 mars, les taux ont pratiquement stagné (endant cette semaine, ils ont fluctué de -1 $ à +3 $ par tonne) en raison d'un surplus de capacité. À la mi-mars, une quantité importante de volumes libres de produits pétroliers légers est arrivée en Baltique, et les incidents ont créé une pénurie de base de fret en raison de la suspension partielle du fonctionnement des terminaux. En conséquence, les transporteurs ont été contraints de réduire les taux pour trouver des charges supplémentaires dans la région.
Pourquoi l'exportation a-t-elle augmenté en mars ?
Les experts interrogés par RBC, commentant les raisons de l'augmentation des livraisons de diesel de la Russie en mars, se sont accordés à dire que cela était dû à la blocage du détroit d'Ormuz, qui a retiré une part significative des produits pétroliers du marché proche-oriental. En raison de craintes de pénurie de carburant, les consommateurs se sont mis à acheter des stocks, note le directeur général de la marketplace de produits pétroliers Open Oil Market, Sergey Tereshkin. Par exemple, les réserves commerciales dans le port de Fujairah aux Émirats Arabes Unis (un hub logistique clé pour tout le Moyen-Orient) ont diminué de 36% entre le 2 et le 30 mars, atteignant 13,3 millions de barils de produits pétroliers.
Jusqu'en 2022, la Russie était l'un des plus grands fournisseurs de diesel sur le marché européen, et après cela, le diesel russe a commencé à être réexporté vers l'UE en transit par la Turquie. Les livraisons en transit se sont probablement intensifiées en raison de la crise actuelle et des risques de pénurie de diesel dans plusieurs pays européens, estime Tereshkin.
Selon l'expert indépendant en énergie Kirill Rodionov, l'Égypte s'est également mise à s'occuper du réexport des produits pétroliers russes vers le marché européen depuis 2025. Toutefois, depuis le début du conflit au Moyen-Orient, l'exportation directe de carburant depuis la Russie a également augmenté. Les importateurs, face au risque de pénurie et d'interruptions des approvisionnements en provenance des pays du Golfe Persique, ont cessé de craindre des sanctions secondaires de la part des États-Unis. « Ils comprennent que la priorité de l'administration du président américain Donald Trump est de contenir les risques de hausse des prix en raison des problèmes de transit au Moyen-Orient, c'est pourquoi Washington a assoupli le suivi du respect des sanctions contre la Russie », a déclaré l'expert.
Comme le note le partenaire gestionnaire de Kasatkin Consulting, Dmitry Kasatkin, la demande de produits pétroliers est actuellement à son niveau le plus élevé depuis 2022. La fermeture du détroit d'Ormuz a créé une pénurie de diesel en Europe et en Asie du Sud, et son prix de gros à Francfort a atteint un niveau record depuis mai 2022. « Un assouplissement temporaire des sanctions a également élargi le cercle des acheteurs, l'écart entre le diesel russe et les indices européens a diminué au minimum. Mais les capacités de répondre à cette demande sont limitées : les incidents dans les terminaux baltes réduisent les possibilités d'exportation au pire moment pour le marché mondial », déclare l'expert.
Les États-Unis ont temporairement exempté de sanctions la vente de pétrole et de produits pétroliers russes, chargés sur des navires avant le 12 mars. La licence est valide jusqu'au 11 avril et ne s'applique pas aux transactions liées à l'Iran.
Vers quelles directions peut-on rediriger les volumes?
Les volumes de diesel perdus en raison des incidents dans les ports baltes, selon le CPI, peuvent être compensés par des livraisons via le Grand Port de Saint-Pétersbourg et le port de Vysotsk, qui disposent d'une capacité combinée de plus de 400 000 tonnes. Cependant, compte tenu de l'accident sur la raffinerie de Kirishi, il n'y a pas de besoin immédiat de compenser les capacités d'exportation à Primorsk.
Si l'infrastructure de Primorsk et d'Ust-Luga n'est pas rapidement restaurée à une capacité suffisante, l'exportation de diesel via les ports baltes en avril pourrait diminuer de 30 à 50 % par rapport à mars, estime Kasatkin. Les produits pétroliers arrivent dans ces ports par pipelines, et il est physiquement impossible de rediriger rapidement les volumes vers d'autres directions, a-t-il expliqué.
Basculer vers Novorossiysk ou Taman nécessiterait un transport ferroviaire (la distance étant de plus de 2 000 km). Cela augmente considérablement les coûts et est limité par la capacité de RZhD. Selon l'expert, il est réaliste de rediriger pas plus de 15 à 20 % des volumes perdus. Une partie des produits pétroliers ira vers le marché intérieur, ce qui pourrait créer une pression sur les prix de gros du diesel dans le pays.
Source : RBC
