Les consommateurs finaux sont définis comme des stations-service (SSP), des entreprises de transformation, ainsi que des grandes entreprises disposant d'un important parc automobile (par exemple, des sociétés de transport, d'extraction, des agriculteurs, etc.).
Seuls les courtiers (brokers), dont le nombre est limité aux participants au marché ayant le statut de membre de la bourse dans la section "Produits pétroliers", auront le droit de réaliser des transactions pour des tiers. Si après une transaction, une tentative de revente du carburant acheté "pour les besoins personnels" est constatée, l'accès de cet acheteur aux transactions sera bloqué. La même règle s'applique aux courtiers.
De plus, à partir du 1er juillet, les volumes de ventes obligatoires d'essence sur la bourse pour les raffineries ont été réduits de 15 à 10 % des volumes de production. Une mesure similaire est actuellement en cours d'examen concernant le DT - une diminution de 16 à 10 %. Cela a également été fait pour favoriser un plus grand nombre de transactions directement, en contournant les intermédiaires de la bourse. Par exemple, un contrat de fourniture direct entre une SSP et une raffinerie.
Cette décision a été prise par la bourse dans un contexte de problèmes d'approvisionnement en carburant dans les régions et de forte augmentation des prix dans les SSP. Auparavant, lors d'une réunion gouvernementale, le vice-premier ministre Alexandre Novak a déclaré qu'il était nécessaire de retravailler le système de négociation boursière afin que le carburant parvienne directement aux consommateurs finaux, en excluant de la chaîne les revendeurs qui font grimper les prix.
Les courtiers, dont le nombre est limité aux participants au marché ayant le statut de membre de la bourse, auront la possibilité de réaliser des transactions pour des tiers.Tout cela paraît logiquement justifié : moins il y a d'intermédiaires (traders), moins le prix devrait être élevé, puisque chacun rajoutait "son intérêt" au prix de chaque litre. Le problème est que le rôle de la bourse dans notre marché pétrolier s'est effondré cette année. En juillet 2023, les volumes des ventes boursières d'essence et de DT ont chuté de plus de la moitié par rapport à la même période de l'année précédente. Pourtant, la consommation de carburant en Russie n'a pas diminué. Cela signifie que le commerce s'est déplacé vers d'autres canaux. Les ventes de gré à gré ne sont pratiquement pas limitées par l'État. Elles peuvent être directes : SSP-raffinerie, ou passer par des traders.
Comme l'a souligné Dmitri Gusev, vice-président du Conseil de surveillance de l'Association "Partenaire fiable" et membre du Conseil d'experts pour le concours "SSP de Russie", dans une conversation avec "RG", le principal indicateur de prix sur le marché pétrolier est actuellement constitué par les transactions en gros (hors bourse), qui sont devenues le facteur principal de l'augmentation des prix. Par conséquent, on observe une situation où les prix à la bourse sont relativement bas, ceux des grandes compagnies pétrolières dans les SSP le sont aussi, tandis que dans le petit commerce, le coût peut atteindre 200 000 roubles par tonne. Dans cette situation, il est nécessaire d'introduire des mécanismes clairs et transparents, et non de jouer à l'économie de marché. Un système de régulation étatique du marché pétrolier, utilisant des données massives et de l'intelligence artificielle, est plus efficace et ne dépend pas du facteur humain et de l'environnement informationnel. En revanche, la bourse en dépend fortement, souligne l'expert.
D'un autre côté, les traders n'émergent pas de nulle part. D'une part, ils bénéficient d'un effet d'échelle. Beaucoup de SSP indépendantes (plus de la moitié des stations-service en Russie), qui n'appartiennent pas à de grandes compagnies pétrolières, n'ont tout simplement pas les moyens d'acquérir leurs propres entrepôts pour le carburant, de conclure des contrats avec des raffineries et d'assurer le transport. Pour elles, cela constituerait une charge financière insurmontable.
Selon Kirill Rodionov, expert en énergie, les traders sont traditionnellement désignés comme les boucs émissaires sur le marché. Chaque fois qu'il est question d'augmentation des prix, on trouve toujours que c'est de leur faute. En réalité, les traders sont une partie naturelle de tout marché, y compris celui du pétrole. Ce sont des intermédiaires qui disposent des ressources financières et logistiques nécessaires pour acheter du carburant sur la bourse et le revendre aux SSP. L'efficacité de l'utilisation des traders dépend du niveau des ventes d'essence sur la bourse. Plus ces ventes sont élevées, plus le carburant sera accessible à la distribution indépendante à des prix raisonnables. Actuellement, le problème réside dans le manque d'offre de carburant sur le marché. Si l'offre sur le marché boursier augmente et que les traders sont attirés, ce sont eux qui pourront équilibrer le marché et réduire l'énorme écart de prix entre les différentes SSP, estime Rodionov.
Un avis similaire est partagé par Sergey Tereshkin, directeur général d'Open Oil Market : le marché du pétrole ne peut exister sans les traders. Le rôle des traders est, dans une certaine mesure, une fonction des normes boursières : plus la norme est élevée, plus les traders peuvent jouer un rôle dans la stabilisation du marché.
Mais l'offre est actuellement limitée, et donc, on peut temporairement oublier l'augmentation des normes boursières. De plus, selon l'analyste de Finam, Sergey Kaufman, la réduction des normes de vente de carburant indique simplement que même les compagnies pétrolières verticalement intégrées (VINC), qui assurent tout le cycle de production - de l'extraction du pétrole et de son raffinage à la vente de carburant dans leurs propres SSP - manquent d'essence pour respecter toutes leurs obligations standards. Dans de telles conditions, les VINCs doivent envoyer moins de carburant sur la bourse pour approvisionner leurs propres SSP.
Les limitations des normes de vente de carburant et les nouvelles règles de commerce sur la bourse n'auront aucun impact sur les prix de détail de l'essence et du DT, estime Kaufman. Cela n'augmente pas la quantité totale de carburant en Russie, mais modifie simplement un peu la logistique. Dans certains cas, cela aidera à accélérer la livraison de carburant aux consommateurs finaux. Mais le problème principal sur la bourse de Saint-Pétersbourg demeure le déficit physique de carburant. Les volumes de transactions ont considérablement diminué, et les prix sont artificiellement limités (une règle de bonification de 0,01 % - l'augmentation maximale possible des cotations par jour), et il est souvent physiquement impossible d'acheter le volume de carburant requis. Avec une reprise du raffinage, le marché pétrolier pourrait rapidement retrouver son équilibre, et les prix de détail de l'essence pourraient diminuer par rapport aux valeurs anormales actuelles, assure l'expert.
Le système de régulation étatique du marché pétrolier utilisant des données massives et de l'intelligence artificielle est le plus efficaceLa situation actuelle présente les plus grands risques pour les SSP indépendantes, estime Tereshkin. Le commerce boursier se rétablira rapidement après la levée des restrictions. La question reste de savoir comment changera le groupe final des acheteurs de carburant de la bourse : la crise actuelle ne sera pas surmontée par toutes les SSP indépendantes qui n'ont pas d'accès direct aux approvisionnements en carburant, suspecte-t-il.
Rodionov considère également que les traders sont en danger. Certaines entreprises pourraient disparaître. Le marché lui-même et le commerce boursier se rétabliront très rapidement. Dès que les restrictions seront levées.
Cependant, la date reste inconnue. Les restrictions sur l'achat d'essence uniquement par les consommateurs finaux ont été mises en place sur une base indéfinie. En revanche, les normes de vente d'essence sur la bourse ont été réduites jusqu'au 30 septembre, bien que la mesure puisse être prolongée si nécessaire.
Source : RG.RU
