Actualités du marché des cryptomonnaies au 25 février 2026 : fuites des ETF Bitcoin, renforcement du rôle des dérivés, staking de la Fondation Ethereum et dynamique des 10 principales cryptomonnaies. Aperçu global du marché des actifs numériques pour les investisseurs.
Dans un environnement de « risk-off », le marché des cryptomonnaies agit comme un segment à haut beta : les corrélations au sein du secteur augmentent et même les histoires fondamentales fortes cèdent temporairement la place à la mécanique des liquidations et des rééquilibrages. Un indicateur supplémentaire — les indicateurs de sentiment, qui se situent en zone de « peur extrême » : cela reflète le fait que la plupart des participants préfèrent la protection du capital à un rachat agressif des baisses. Pour l’investisseur, c’est un environnement où la discipline, le suivi de la liquidité et l’approche scénaristique prennent l’avantage.
- Signal de résilience : un ralentissement des liquidations et une compression de la volatilité intrajournalière précèdent généralement une reprise.
- Signal de risque : une augmentation de l’offre à la vente avec une demande faible rend les rebonds courts et « techniques ».
- Pratique : maintenez une partie de votre portefeuille en stablecoins et évitez l’utilisation d’un levier excessif jusqu’à la normalisation des flux.
Bitcoin : flux des ETF, demande institutionnelle et « prix » déterminé par les dérivés
Bitcoin reste l’axe principal du marché des actifs numériques, et c’est à travers lui que l’on voit le mieux comment les investisseurs institutionnels gèrent le risque. Les ETF Bitcoin au comptant continuent de montrer un contexte négatif persistant en matière de flux : cela concerne une série de fuites sur plusieurs semaines et une réduction significative de l’exposition à travers les plus grands fonds. Cela n’annule pas la thèse à long terme de « légitimation » du BTC, mais à court terme, cela maintient un état de prudence et renforce l'importance du suivi quotidien des flux, de la volatilité et de la « qualité » du mouvement autour des niveaux clés.
Parallèlement, un changement structurel se renforce : la gestion de la volatilité et l'« ouverture » des prix se déplacent de plus en plus vers des dérivés régulés. Pour les investisseurs globaux, cela réduit les risques réglementaires et opérationnels d'accès, mais rend la « mécanique des dérivés » une partie obligatoire de l’analyse : les courbes des contrats à terme, les exigences de marge et la concentration des positions peuvent accélérer les mouvements tant à la baisse qu'à la hausse.
- À surveiller pour l’investisseur : le rythme des fuites des ETF, l’état de liquidité au comptant, les variations de la structure de l'intérêt ouvert.
- À surveiller pour le trader : le financement et la concentration de la liquidité aux niveaux ronds, là où les cascades de stops se produisent le plus souvent.
Ethereum : le staking du trésor et une nouvelle logique de gestion de capital
Ethereum reste une infrastructure fondamentale pour le DeFi et la tokenisation, et les nouvelles clés concernant l'ETH sont de plus en plus liées non pas à la « mode », mais à l’économie du réseau et à la gestion du capital. Un des sujets les plus discutés est le lancement du staking d'une partie des réserves du trésor d'une des organisations clés de l'écosystème : le processus a commencé avec un dépôt de 2 016 ETH et est accompagné d’un plan pour porter le volume à environ 70 000 ETH, redirigeant les récompenses vers le trésor. Pour le marché, c’est un signal important : un grand détenteur transfère une partie de son actif d'une source de vente potentielle à une position rentable à long terme.
Pour les investisseurs, cela souligne deux choses. Tout d'abord, la rentabilité (yield) devient la métrique de base d’un marché des cryptomonnaies mature — tant pour les protocoles que pour les organisations gérant le trésor. Deuxièmement, l’importance des risques opérationnels augmente : le choix de l'infrastructure des validateurs, la fiabilité des processus, les exigences de conformité et la transparence de la politique de gestion des réserves. Dans ces conditions, non seulement les réseaux L1 mais aussi les écosystèmes L2 et les solutions modulaires sont en concurrence pour l’activité transactionnelle et les frais.
Réglementation des cryptomonnaies et stablecoins : point de tension de l’année
La réglementation des cryptomonnaies en 2026 influence de plus en plus l’évaluation des risques, car elle concerne l’architecture fondamentale du marché : qui contrôle le « on-ramp » et le « off-ramp », qui est responsable de la transparence des réserves des stablecoins et où se situe la frontière entre les banques et les plateformes cryptographiques. Dans la plus grande économie mondiale, les négociations concernant le projet de loi cadre sur la structure du marché restent tendues : le point de blocage concerne les récompenses liées aux stablecoins, considérées par le secteur bancaire comme une menace pour la base de dépôts, tandis que les plateformes cryptographiques les voient comme un élément clé de l'offre concurrentielle.
Dans plusieurs grandes juridictions, le régime uniforme de réglementation pour les services de cryptomonnaie passe de la « lettre de la loi » à une étape de licence et de surveillance de masse. Pour les investisseurs internationaux, cela signifie un renforcement des exigences envers les fournisseurs de services, des règles de divulgation plus formalisées et une attention accrue aux procédures de sortie du marché pour les entreprises qui ne prévoient pas de se conformer aux nouveaux standards.
Sécurité : les ponts et les défaillances opérationnelles au centre des préoccupations
Même sur un marché « mature » des actifs numériques, la sécurité demeure un facteur systémique, en particulier dans l'infrastructure cross-chain. Le marché discute des incidents autour de certains ponts et de la pratique des récompenses « white-hat » comme moyen de récupérer des fonds et de réduire les dommages à la réputation. Parallèlement, le secteur reçoit régulièrement des rappels que les grands incidents dans le DeFi commencent souvent non pas par une vulnérabilité d’un smart contract, mais par un facteur humain — compromission des appareils, fuites de clés et procédures d'accès faibles. Pour l’investisseur, cela signifie une conclusion simple : le risque technologique dans les cryptomonnaies n’est pas une abstraction, mais une partie du coût quotidien du capital.
- Réduction du risque : limitez la part des positions DeFi à haut risque et évitez les ponts avec un historique d’exploitation court.
- Vérification : évaluez non seulement l’audit du code, mais aussi la maturité opérationnelle de l'équipe (clés, processus, contrôle d'accès).
À surveiller demain : catalyseurs macroéconomiques et « qualité » des mouvements
Dans les prochaines 24 heures, il est plus important pour le marché de se concentrer sur les catalyseurs externes qui déterminent la volonté des investisseurs à prendre des risques. La sortie de l’examen annuel de la politique économique de la plus grande économie mondiale par une institution financière internationale est prévue pour mercredi, de même que des commentaires de presse à ce sujet. De telles évaluations sont susceptibles d'influencer les devises et les rendements, et par conséquent tout le complexe des actifs à risque, y compris les cryptomonnaies. De plus, les publications régionales sur l'inflation et la communication des autorités monétaires demeurent sur le devant de la scène, car ce sont généralement les attentes concernant les taux qui déterminent la « température » des actifs à risque.
Pour l'investisseur, la tâche clé est d'évaluer la « qualité » des mouvements : un rebond sur un volume en baisse et sans amélioration de la structure des dérivés s'avère souvent non durable. Un signal plus constructif est lorsque les fuites des ETF ralentissent, le financement se stabilise et le rythme des ventes forcées diminue.
Top dix des cryptomonnaies les plus populaires pour les investisseurs
Ci-dessous se trouve la liste des actifs les plus populaires et liquides qui forment le cœur du marché mondial des cryptomonnaies (référencement par capitalisation et volumes). Elle est utile pour le suivi quotidien et la construction d’un cadre de risque pour le portefeuille : les stablecoins représentent la liquidité, tandis que les plus grands actifs L1 constituent un pari sur le développement de l’économie blockchain.
- Bitcoin (BTC) — indicateur clé du marché et principal actif d'attention institutionnelle.
- Ethereum (ETH) — infrastructure des smart contracts, DeFi et tokenisation.
- Tether (USDT) — stablecoin de base pour la liquidité commerciale.
- XRP (XRP) — actif hautement liquide avec une histoire de « paiement » marquée.
- BNB (BNB) — jeton écosystémique d’une grande infrastructure d'applications.
- USD Coin (USDC) — stablecoin important pour les cas d'entreprise et DeFi.
- Solana (SOL) — L1 axé sur la performance et les applications consommateurs.
- TRON (TRX) — réseau avec une part significative de transactions en stablecoins.
- Dogecoin (DOGE) — actif hautement volatil, sensible aux sentiments du marché.
- Bitcoin Cash (BCH) — récit de paiement au sein de l'écosystème Bitcoin.
