Investissements en 2025

Investissements en 2025 : meilleures orientations pour les investisseurs particuliers

Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, d'inflation et de transformation numérique, les stratégies d'investissement nécessitent une combinaison d'instruments traditionnels et d'innovations. Cet aperçu aidera les investisseurs particuliers du monde entier à constituer un portefeuille équilibré pour 2025, en tenant compte des objectifs, des horizons et du profil de risque. Que vous viviez dans une grande ville ou dans un petit pays, les principes demeurent universels : diversification, analyse et discipline.

Investissements classiques : fiabilité et prévisibilité

Dépôts bancaires

L'une des stratégies de base est constitué par des dépôts en roubles et en devises bénéficiant des garanties de l'ASV (Russie) et de la FDIC (USA). En 2025, les taux sur les dépôts en roubles atteignent 12 % par an, tandis que les dépôts en dollars aux USA offrent de 4 à 5 % par an, et en euros, de 1 à 2 %. Pour les investisseurs des marchés émergents, les dépôts en dollars et en euros constituent une couverture contre la monnaie locale.

• Comparaison des garanties : jusqu'à 250 000 USD (FDIC) contre 1,4 million RUB (ASV).
• Corrélation monétaire : les dépôts en dollars couvrent les risques en roubles.
• Offres de banques digitales et néobanques : ouverture de compte en ligne, faible seuil d'entrée.

Envisagez un dépôt combiné : une partie conservative en roubles et une autre en dollars ou en euros pour diversifier le risque monétaire. Cela est particulièrement important pour les résidents de pays à économie instable.

Obligations d'État

Les titres d'État offrent un revenu stable avec un risque de défaut pratiquement nul. Exemples :

• Les OFZ-PD (coupon flottant) sont liés au taux de la Banque centrale + 1 % et protègent contre une inflation supérieure à 8 %.
• Les US Treasuries à 2 ans — rendement de 4,5 % par an.
• Les Bunds allemands à 10 ans — rendement de 2 à 3 %, avec une liquidité profonde.

Dans les pays où le marché obligataire est développé, vous pouvez également investir dans des titres d'État locaux. Par exemple, les obligations souveraines canadiennes et australiennes offrent un rendement de 3 à 4 % par an dans la monnaie locale et une agréable diversification.

Titres et fonds : croissance et dividendes

Obligations d'entreprise

Les obligations d'entreprises avec des notations « A »–« AA », telles que Gazprom, Sberbank, Apple ou Microsoft, offrent des coupons de 10 à 12 % en roubles et de 5 à 6 % en dollars. Ne conservez pas plus de 30 % de votre portefeuille en tels actifs afin d'éviter une concentration des risques.

• Élaborez un calendrier des paiements de coupons et répartissez les revenus selon vos objectifs.
• Réinvestissez les revenus des coupons dans des actions à dividende ou des ETF.
• Utilisez des robo-advisors automatiques pour rééquilibrer votre position.

Actions : dividendes et croissance

La combinaison d'actions « blue chip » à dividendes et d'actions technologiques à forte croissance aide à atteindre un équilibre. En 2025, de nombreuses entreprises ont mis en place des programmes de rachat d'actions, ce qui augmente le rendement pour les actionnaires. Par exemple, des entreprises du secteur pétrolier et gazier reversent jusqu'à 15 % de leur capital par le biais de rachats.

Portefeuille alpha équilibré :

• 50 % — actions à dividendes (Gazprom, Sberbank, Coca-Cola, Johnson & Johnson).
• 15 % — actions de croissance (NVIDIA, Tesla, Shopify).
• 10 % — titres de créance (ETF sur des entreprises de défense et de santé).

Cette approche allie un revenu stable et un potentiel de croissance avec une volatilité contrôlée.

Fonds communs de placement et ETF

Les fonds communs de placement (FCP) et les ETF offrent un accès à des portefeuilles multi-actifs « en un clic ». Exemples :

• Vanguard VOO (S&P 500 ETF) : frais annuels de 0,03 %.
• iShares ESG Aware MSCI World ETF : tendance à l'investissement responsable.
• Fonds obligataires Gazprombank : commissions jusqu'à 1 %.

Un portefeuille global peut inclure 60 % d'actions (marché large et ESG), 30 % d'obligations et 10 % d'alternatifs, assurant ainsi diversification et faibles coûts.

Actifs alternatifs : couverture contre l'inflation

Métaux précieux

L'or et l'argent servent de protection contre l'inflation et l'incertitude géopolitique. Options d'investissement :

• Comptes métalliques dématérialisés (Gold OMF) — rendement de 6 à 7 % par an.
• Lingots physiques et pièces — frais de stockage et d'assurance élevés.
• ETF GLD, SLV — accès liquide sans coûts de sécurité.

Une approche complète : répartir une partie du portefeuille en or pour une protection à long terme, et une autre en argent et platine pour des opportunités spéculatives en cas d'augmentation de la demande industrielle.

Immobilier et REITs

Les REITs (Real Estate Investment Trusts) permettent d'investir dans l'immobilier commercial et résidentiel via la bourse. Exemples :

• Prologis REIT (logistique) : rendement divident de 3,5 %.
• Equinix (centres de données) : rendement dividende de 2,8 %.

Les plateformes de crowdfunding comme RealtyMogul et Fundrise acceptent des seuils d'entrée à partir de 1 000 USD et promettent des rendements de 8 à 12 % par an grâce aux bénéfices opérationnels et à l'appréciation de la valeur immobilière.

Crowdfunding d'entreprise

Les plateformes comme StartTrack, Boomstarter et leurs homologues étrangers offrent des investissements à partir de 10 000 RUB ou 500 USD. Le segment des startups et des petites entreprises génère des rendements de 12 à 20 % par an, à condition de sélectionner soigneusement les projets. Conseil aux investisseurs :

• Formez un pool d'au moins 10 projets.
• Évaluez les plans d'affaires et les prévisions financières.
• Vérifiez la légalité de la participation au capital.

Stratégies à haut risque : potentiel et volatilité

Cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies reste le leader en matière de volatilité et de rendement. Principales recommandations :

• Allouez 3 à 5 % de votre portefeuille à BTC et ETH.
• Utilisez la stratégie DCA (Dollar Cost Averaging) pour réduire les risques d'entrée.
• Conservez la majorité dans des portefeuilles froids Ledger et Trezor.

Les protocoles financiers décentralisés (DeFi) offrent des options de staking et de lending avec des rendements allant jusqu'à 7 % par an, mais sont associés à des risques techniques liés aux contrats intelligents.

Dérivés et spéculations

Les traders avancés utilisent des contrats à terme, des options et des CFD pour obtenir des bénéfices exponentiels :

• Options de vente sur le S&P 500 pour couvrir votre portefeuille en cas de chute.
• Contrats à terme sur le pétrole et l'or pour du trading à court terme.
• Trading sur marge avec un effet de levier allant jusqu'à 1:5 pour les investisseurs expérimentés.

Lors d'une utilisation excessive de l'effet de levier, il peut y avoir une perte totale de la garantie. Une gestion rigoureuse des risques et des stop-loss sont obligatoires.

Optimisation fiscale : IIS et analogues internationaux

Compte d'investissement individuel (CII)

En Russie, le CII permet d'obtenir un remboursement d'impôt de 13 % sur le montant investi (jusqu'à 1 million RUB par an) et une exonération de l'IR sur les coupons et dividendes si le compte est maintenu pendant au moins trois ans. Type A — remboursement lors des dépôts, type B — lors des revenus, le CII-3 en version pilote combine les deux.

ISA et Roth IRA

ISA (Royaume-Uni) : revenu illimité sans impôt lors d'un dépôt jusqu'à £20 000 par an. Roth IRA (USA) : contributions à partir de fonds « après impôts », retrait libre d'impôt sous certaines conditions. Ces dispositifs sont pertinents pour les investisseurs résidents fiscaux dans ces pays.

Diversification et gestion des risques

Répartition du capital

Structure de portefeuille recommandée pour 2025 :

• 30–40 % — obligations (d'État et d'entreprise).
• 20–30 % — actions à dividendes.
• 10–15 % — ETF (globaux et thématiques).
• 5 % — métaux précieux.
• 5 % — cryptomonnaies.
• 5 % — REITs et crowdfunding.

Cette répartition allie rendement et résilience face aux risques de divers marchés.

Couverture des risques

Outils de protection du portefeuille :

• Options de vente sur les principaux indices.
• Contrats à terme sur l'or, le pétrole et les paires de devises.
• Swaps de devises et dépôts multi-devises pour réduire le risque monétaire.

Horizons d'investissement et objectifs

À court terme (moins d'un an)

Instruments : dépôts à vue, fonds monétaires, OFZ à court terme. Objectif — préserver le pouvoir d'achat et garantir la liquidité pour les situations d'urgence.

À moyen terme (1 à 5 ans)

Instruments : obligations d'entreprise, actions à dividendes, ETF. Objectifs — appréciation du capital et constitution d'une réserve financière pour des achats importants ou des études dans 2 à 3 ans.

À long terme (5 ans et plus)

Instruments : actions de croissance, cryptomonnaies, CII, REITs. Objectifs — épargne retraite, transfert de capital, projets d'investissement majeurs. L'effet des intérêts composés et le réinvestissement des coupons/dividendes augmentent considérablement le rendement final.

Conseils pratiques

Astuces pour commencer

• Commencez avec trois instruments pour vous familiariser sans surcharge.
• Utilisez les incitations fiscales des CII, ISA ou Roth IRA.
• Rééquilibrez votre portefeuille annuellement et lors de mouvements de plus de 10 %.
• Tenez un journal d'investissement pour analyser les résultats et les erreurs.
• Surveillez les indicateurs macroéconomiques : taux d'intérêt de la banque centrale, inflation, géopolitique.

Une approche équilibrée, combinant des outils classiques et innovants, aidera les investisseurs particuliers à gérer efficacement leur capital en 2025, quel que soit leur niveau d'expérience et leur localisation.