Événements économiques et rapports d'entreprise — lundi 3 novembre 2025 : PMI, rapports de Palantir, ON Semiconductor et BioNTech

Événements économiques clés et rapports d'entreprise pour le lundi 3 novembre 2025. Analyse de l'ISM PMI des États-Unis, des rapports de Palantir, ON Semiconductor, BioNTech, Goodyear et d'autres entreprises. Principales références pour les investisseurs au début de la semaine.

Le 3 novembre 2025, les investisseurs attendent une série de publications macroéconomiques importantes et de rapports d'entreprise. Nous notons dans cette introduction que la journée de trading commencera après le week-end, que les États-Unis et l'Europe sont revenus à l'heure d'hiver normale, et que le Japon célèbre un jour férié national (Journée de la culture) – les bourses japonaises seront donc fermées. Cette journée est riche en publications d'indicateurs clés et de résultats financiers de grandes entreprises. Ci-dessous, nous présentons un aperçu complet des événements attendus, des indicateurs économiques mondiaux aux rapports trimestriels des entreprises des indices S&P 500, Euro Stoxx 50, Nikkei 225 et MOEX, ainsi que des émetteurs sélectionnés (Palantir, ON Semiconductor, etc.).

Publications macroéconomiques des G7, de la Chine et de la Russie

• États-Unis : à 15h00 ET (22h00 heure MOSCOW), l'indice ISM de l'activité commerciale dans le secteur manufacturier d'octobre sera publié. Cet indicateur PMI est important pour évaluer l'industrie américaine – un chiffre supérieur à 50 indique une augmentation de l'activité et renforce le dollar, tandis qu'un chiffre inférieur à 50 pèse sur la monnaie.

• Canada : le discours du gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, à 18h30 ET pourrait influencer la dynamique du CAD. Ses commentaires sur la politique monétaire de la BDC peuvent susciter une forte réaction sur le marché des taux d'intérêt. Les données quotidiennes : le PMI manufacturier (10h30 ET) seront également au centre de l'attention des investisseurs.

• Royaume-Uni : les PMI de la production britannique sont attendus le matin. Les experts prévoient que l'IHS Markit/RAF Manufacturing PMI d'octobre sortira autour de 49-50 points ; en dessous de 50, cela indique une contraction. La Banque d'Angleterre se réunira le 6 novembre, de sorte que le sentiment des investisseurs avant la prochaine décision sur les taux pourrait ajuster la réaction aux statistiques.

• Zone euro (Allemagne, France, Italie, etc.) : dans la première moitié de la journée, les PMI finaux d'octobre pour l'Allemagne, la France et l'Italie (HCOB/S&P Global, vers 8h50-9h00 heure MOSCOW) devraient également être publiés, ainsi que le total pour la zone euro. Des écarts importants par rapport aux prévisions affecteront l'euro et les indices boursiers européens. En outre, les données sur le chômage et les ventes au détail dans la zone euro pour septembre pourraient être publiées comme prévu (matin du 3 novembre heure MOSCOW).

• Japon : les marchés boursiers et les institutions statistiques ne fonctionnent pas en raison du jour férié. Les investisseurs devront prendre en compte que les marchés asiatiques seront fermés.

• Suisse : à 7h30 heure MOSCOW, l'IPC (indice des prix à la consommation) d'octobre sera publié. L'indice de septembre était négatif (-0,2% m/m, +0,2% y/y), et les données actuelles montreront la tendance de l'inflation. Une faible inflation renforcera la position de la BNS (anticipation d'un assouplissement), tandis qu'une augmentation de l'IPC soutiendra le franc suisse.

• Chine : à 1h45 heure MOSCOW, le Caixin (RatingDog) PMI pour le secteur manufacturier d'octobre sera publié. Cet indice privé d'activité des producteurs (selon Caixin et S&P Global) est souvent plus sensible à la demande intérieure. Une dynamique autour de 51,2 points est attendue (septembre était à 51,2). Un recul en dessous de 50 accentuera la pression sur le yuan et sur les monnaies de matières premières de la région Asie-Pacifique ; une hausse au-dessus des prévisions les soutiendra.

• Russie : il n'y a pas de publications clés officielles prévues pour le 3 novembre en Russie. Rappelons que le PMI du secteur manufacturier russe pour octobre a récemment montré une contraction (48,0). À la fin de la semaine, des statistiques sur la production industrielle ou la balance commerciale de septembre pourraient être attendues, mais aucune donnée de ce type n'est planifiée pour le 3 novembre. Selon le calendrier, la Bourse de Moscou fonctionnera normalement le 3 novembre (sauf en cas de jour férié).

Rapports trimestriels des États-Unis (S&P 500, etc.)

Ce jour-là, de nombreuses grandes entreprises américaines (S&P 500, etc.) publieront leurs résultats. Secteurs clés et entreprises :

• Technologies et logiciels : Palantir Technologies (analytique, big data) publiera ses résultats pour le 3ème trimestre après la fermeture du marché. Les actions de Palantir ont augmenté à la suite de nouvelles concernant la demande pour ses plateformes d'IA, de sorte que les résultats influenceront les secteurs des technologies et des start-ups en IA. ON Semiconductor (semi-conducteurs, puces pour automobiles) annoncera également ses résultats avant l'ouverture du marché. Les investisseurs surveilleront les ventes dans le secteur automobile et la demande pour les puces SiC pour les véhicules électriques (les actions d'ON sont également sensibles à la dynamique des IA et des centres de données). Vertex Pharmaceuticals (pharmacie, maladies génétiques) présentera un rapport pour le lundi, avec une attention particulière sur les dépenses en R&D et les ventes de médicaments clés. BioNTech (biotechnologie, vaccins) publiera ses résultats le matin du lundi (conférence prévue à 8h00 ET). Son rapport est important pour le secteur de la santé et des biotechnologies, notamment après la baisse des ventes des produits liés à COVID.

• Industrie et consommation : Goodyear Tire (pneus automobiles) publiera son rapport après la fermeture du marché américain. Les résultats de Goodyear intéressent le secteur automobile et l'énergie (les variations des prix du caoutchouc sont liées aux marchés pétroliers). BWX Technologies (carburant nucléaire et composants) publiera également des résultats après la fermeture, ce qui est particulièrement crucial pour les segments de la défense et de l'énergie. Bruker Corporation (équipements scientifiques) présentera ses résultats avant l'ouverture du marché ; l’entreprise se spécialise dans des outils biomédicaux et chimiques, son rapport est essentiel pour le secteur scientifique et de la santé.

• Énergie et extraction : Williams Companies (transformation du gaz et pipelines) annoncera ses résultats du 3ème trimestre, probablement après la fermeture (IR a indiqué une publication le 3 novembre). Simon Property Group (centres commerciaux) publiera ses résultats lors de la fermeture du marché - crucial pour le secteur de la consommation et du commerce de détail. Les grandes sociétés pétrolières (Exxon, Chevron) ont déjà rapporté la semaine précédente.

• Finances et services : le portefeuille d'attentes comprend plusieurs banques et assureurs (les plus grandes banques américaines publieront leurs résultats jeudi-vendredi). Pour lundi, l'accent se met sur d'autres secteurs.

Rapports trimestriels en Europe (Euro Stoxx 50, etc.)

En Europe, le lundi est relativement calme en matière de publications des résultats financiers des grandes entreprises. Parmi les sociétés de l'Euro Stoxx 50, aucun rapport n'est prévu selon l'heure asiatique-européenne du lundi. Certains médias financiers notent que dans les prochains jours, des rapports bancaires de France et d'Allemagne sont attendus, mais les principaux résultats financiers seront publiés plus tard dans la semaine. Il convient de noter que les fonds immobiliers européens (Unibail, Klepierre, etc.) publient généralement leurs résultats au début de novembre, mais aucune grande surprise n'est attendue ce lundi. Cependant, les PMI manufacturiers européens (données flash sur l'industrie) seront abordés dès le début de la journée de trading, et leurs résultats pourraient soutenir ou affaiblir l'euro et le secteur bancaire.

Rapports trimestriels en Asie (Nikkei 225, etc.)

Sur les marchés japonais, le 3 novembre est un jour férié (Journée de la culture), donc aucun rapport d'entreprise ni statistiques du Japon ne sont attendues. En Chine, une publication importante est attendue – le PMI manufacturier (voir ci-dessus). La Corée du Sud, Taïwan et d'autres marchés asiatiques publieront au cours de la semaine des PMI et des données sur les exportations ; pour le lundi, leurs horaires exacts suivent l'heure de Moscou, mais l'accent principal est mis sur la Chine.

Rapports trimestriels de Russie (MOEX) et de la CEI

Les entreprises russes publient généralement leurs résultats plus tard – par exemple, les grandes entreprises énergétiques et bancaires présentent des rapports consolidés fin octobre – début novembre. Pour le lundi 3 novembre, selon le calendrier de Moscou, aucune publication manifeste n'est prévue. Cela dit, compte tenu du contexte général, de nombreux investisseurs suivent de près les résultats de Gazprom, Norilsk Nickel, Sberbank et LUKOIL, qui dévoileront leurs résultats financiers consolidés dans les jours à venir. À la date du 27 octobre, selon les calendriers officiels, il est connu qu'au 4 novembre (Jour de la Constitution), les échanges en Russie seront suspendus, et la fin de la période de présentation des rapports trimestriels pour la Gazprom Group et d'autres entreprises est fixée à fin octobre. Ainsi, le lundi, le marché russe sera probablement calme, et les nouvelles de la Russie exerceront le plus d'influence dans les rapports analytiques sur les résultats du 3ème trimestre.

Entreprises – « Avant l'ouverture des marchés » (exemples)

Certaines entreprises annonceront leurs résultats ou tiendront des conférences avant le début de la séance boursière :

• Bruker (BRKR) – les rapports du 3ème trimestre seront publiés avant l'ouverture du marché le lundi. L'entreprise du secteur des instruments scientifiques voit ses résultats influencés de manière significative le secteur biopharmaceutique et industriel.

• ON Semiconductor (ON) – le rapport du T3 de l'entreprise sur la production de semi-conducteurs est prévu avant l'ouverture des échanges le 3 novembre. Les investisseurs prêteront attention aux commentaires sur la demande dans le secteur automobile (puces SiC) et les perspectives dans le domaine de l'IA.

• BioNTech (BNTX) – La biotechnologie allemande (vaccins et médicaments anticancéreux) publiera les résultats du 3ème trimestre le matin du 3 novembre (téléconférence à 8h00 ET). Cette publication se déroulera avant l'ouverture du marché, influençant les actions biopharmaceutiques et l'industrie pharmaceutique dans son ensemble.

• Vertex Pharmaceuticals (VRTX) – annoncera les résultats financiers du T3 le lundi 3 novembre, selon le plan, après la fermeture des marchés asiatiques. Les retours d'ici seront reçus avant l'ouverture des marchés aux États-Unis. Les nouvelles données de Vertex sont intéressantes pour les investisseurs dans le domaine de la génétique et de la pharmacie.

Entreprises – « Après la fermeture des marchés » (exemples)

Certains grands émetteurs présenteront des rapports ou tiendront des téléconférences suite à la fermeture du marché américain :

• Palantir Technologies (PLTR) – publiera son rapport pour le 3ème trimestre après la fermeture le 3 novembre. L'entreprise du secteur IT/Big Data ; ses résultats provoquent souvent des mouvements brusques des actions, reflétant le sentiment du marché envers les projets d'IA.

• Goodyear Tire & Rubber (GT) – les rapports du Q3 seront publiés après la fin des échanges le 3 novembre. Les données de Goodyear sont importantes pour les actions des entreprises automobiles et industrielles, car elles reflètent les tendances de prix et de volumes sur les marchés des matières premières et des consommateurs.

• BWX Technologies (BWXT) – le rapport financier du 3 novembre est prévu après la fermeture. L'entreprise opère dans le secteur des technologies nucléaires et de la défense civile, et ses bénéfices influent sur le secteur des technologies de sécurité nationale et de l'énergie.

• Simon Property Group (SPG) – l'un des plus grands REIT (centres commerciaux) – publiera ses résultats après la fermeture du marché le 3 novembre. Les résultats de SPG servent de baromètre pour les dépenses et le secteur de la vente au détail aux États-Unis.

• Williams Companies (WMB) – entreprise d'infrastructure de gaz et de pipelines ; ses rapports seront publiés après la fermeture le 3 novembre. Ces données sont importantes pour le marché de l'énergie et des services publics.

• Vertex Pharmaceuticals (VRTX) – si les résultats n'ont pas été publiés avant l'ouverture, ils sont également attendus le soir du 3 novembre (généralement publiés avant l'ouverture des marchés aux États-Unis, mais parfois reportés à la période post-marché).

Impact sur les marchés et secteurs

Les publications attendues peuvent ajuster les attentes du marché et provoquer des réactions sectorielles :

• Parier sur le PMI : un affaiblissement du PMI aux États-Unis ou en Chine (si les indices tombent en dessous de 50) accentuera le pessimisme concernant la demande et exercera une pression sur les actifs risqués et les matières premières. En particulier, le secteur technologique et les marchés boursiers américains peuvent corriger temporairement, tandis que les actions pétrolières et sensibles aux métaux pourraient augmenter aux côtés des monnaies des pays émergents dépendant des matières premières.

• Politique de la banque centrale : le discours du gouverneur de la Banque du Canada pourrait influencer le taux de change du dollar canadien. S'il maintient un ton ferme (permettant au dollar CAD de se renforcer), cela pourrait également avoir des implications sur le secteur énergétique (de nombreux traders associant le CAD au pétrole). Une faible IPC en Suisse renforcera les attentes d'assouplissement de la BNS et affaiblira le franc, ce qui soutiendra les actions des entreprises européennes productrices de matières premières.

• Un trimestre de croissance technologique : les rapports de Palantir et d'ON Semiconductor sont particulièrement pertinents pour le segment technologique. Des résultats solides ou des prévisions optimistes (par exemple, Palantir pour les plateformes IA, ON pour les applications automobiles) pourraient soutenir les indices technologiques. Inversement, de faibles chiffres inciteront les investisseurs à réévaluer les valorisations du secteur.

• Santé : BioNTech et Vertex influenceront les perspectives des entreprises médicales et biotechnologiques. Si BioNTech montre une croissance ou une augmentation de son portefeuille de nouveaux médicaments, cela encouragera d'autres actions biopharmaceutiques. Une baisse des attentes concernant les médicaments clés pèsera sur les actions du secteur.

• Industrie et consommation : les rapports de Goodyear, Bruker et Simon Property donneront un signal concernant la demande dans le secteur manufacturier et de consommation. Une hausse des bénéfices de Goodyear (avec la vente de volumes élevés de pneus) indiquera une reprise dans l'industrie automobile ; une baisse signalera des problèmes dans les chaînes d'approvisionnement et une réduction des investissements. Les résultats de Simon Property indiqueront l'état du marché immobilier de détail : si les revenus des centres commerciaux chutent en raison d'un faible trafic, cela constituera un signal pour le secteur de la vente au détail dans son ensemble.

• Énergie et ressources : bien que les gros rapports pétroliers aient été publiés, les secteurs globaux de l'énergie réagiront à l'humeur générale : un renforcement du dollar en raison de PMI élevés réduira les prix du pétrole, tandis que de faibles PMI favoriseront la hausse des coûts des énergies. De plus, les nouvelles concernant les prix des métaux (à travers des nouvelles macro économiques en Chine) influenceront les actions des sociétés minières et des producteurs de matières premières.

Dans l'ensemble, le 3 novembre, les marchés équilibreront le pessimisme réduit lié aux PMI mondiaux et les attentes des résultats des plus grandes entreprises. Il est important pour les investisseurs de la CEI de suivre ces publications, car elles sont capables de donner le ton pour la semaine boursière à venir : des données faibles sur l'industrie des États-Unis et de la Chine pourraient inciter des investissements à risque dans la zone des émetteurs de matières premières, tandis que de solides résultats d'entreprise des sociétés américaines soutiendront les actions des secteurs technologique et biopharmaceutique.